Médecins, infirmiers libéraux, kinésithérapeutes, chirurgiens-dentistes, pharmaciens… Pour de nombreux professionnels de santé, le départ à la retraite ne signifie pas nécessairement l’arrêt immédiat de toute activité.
Continuer à exercer quelques jours par semaine, réduire progressivement sa patientèle ou conserver une activité pendant quelques années peut permettre d’organiser une transition en douceur.
Mais à compter du 1er janvier 2027, les règles du cumul emploi-retraite vont profondément évoluer. La loi de financement de la Sécurité sociale (LFSS) pour 2026 instaure un nouveau dispositif dans lequel l’âge du professionnel devient déterminant.
Pour certains professionnels de santé libéraux, poursuivre son activité après la liquidation de sa retraite pourra ainsi entraîner une diminution importante de la pension.
Cumul emploi-retraite : qu’est-ce qui change à partir de 2027 ?
Aujourd’hui, le dispositif distingue notamment le cumul emploi-retraite intégral du cumul plafonné.
La réforme prévue par l’article 102 de la LFSS pour 2026 modifie cette logique pour les assurés concernés par les nouvelles règles. Le niveau de cumul possible dépendra principalement de l’âge du retraité.
Trois situations devront être distinguées :
-
avant l’âge légal de départ à la retraite ;
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entre l’âge légal et 67 ans ;
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à partir de 67 ans.
Ces nouvelles dispositions s’appliqueront aux assurés dont la première pension de vieillesse de base prend effet à compter du 1er janvier 2027, sous réserve des exceptions prévues par les textes.
Pour un professionnel de santé qui envisage prochainement de liquider sa retraite tout en conservant son cabinet ou une activité libérale, la date de départ devient donc un élément particulièrement important à anticiper.
Avant l’âge légal : les revenus d’activité viendront réduire la pension
La première situation concerne les professionnels qui liquident leur retraite avant l’âge légal tout en poursuivant ou en reprenant une activité professionnelle.
Dans ce cas, le dispositif prévu est particulièrement restrictif : la pension sera réduite à hauteur des revenus professionnels et de certains revenus de remplacement pris en compte.
Autrement dit, 1 € de revenu concerné peut entraîner 1 € de réduction de pension.
Exemple pour un professionnel de santé libéral
Prenons le cas d’un professionnel de santé ayant liquidé sa retraite avant l’âge légal et qui continue à exercer une activité lui procurant 1 500 € de revenus professionnels sur la période prise en compte.
Dans le principe prévu par la réforme, ces 1 500 € peuvent conduire à une réduction équivalente de sa pension.
La liquidation d’une retraite avant l’âge légal, lorsqu’elle est possible, devra donc être étudiée avec particulièrement d’attention lorsqu’une poursuite d’activité est envisagée.
Entre l’âge légal et 67 ans : attention au seuil de revenus
C’est probablement la situation qui mérite le plus d’attention pour les professionnels de santé libéraux souhaitant poursuivre leur activité pendant quelques années après avoir liquidé leur retraite.
Entre l’âge légal de départ et 67 ans, le cumul restera possible, mais les revenus professionnels seront soumis à un seuil.
Au-delà de ce seuil, la pension sera réduite d’un montant correspondant à 50 % du dépassement.
Les informations officielles disponibles à ce jour présentent un seuil de 7 000 € brut par an. Ce montant doit toutefois être fixé par décret.
Il est important de bien comprendre le mécanisme : la pension n’est pas automatiquement diminuée de 50 %. C’est la fraction des revenus dépassant le seuil applicable qui sert de base au calcul de la réduction.
Exemple : un professionnel de santé qui poursuit son activité avec 30 000 € de revenus annuels
Prenons l’exemple d’un professionnel de santé qui liquide sa retraite puis conserve une activité libérale lui procurant 30 000 € de revenus annuels pris en compte.
En retenant l’hypothèse actuelle d’un seuil fixé à 7 000 € :
30 000 € – 7 000 € = 23 000 € de dépassement
La réduction serait alors calculée sur 50 % de ce dépassement :
23 000 € × 50 % = 11 500 €
Dans cet exemple, la réduction de pension pourrait donc atteindre 11 500 € sur l’année, selon les modalités définitives d’application du dispositif.
Pour un médecin qui souhaite conserver plusieurs demi-journées de consultation, un kinésithérapeute qui réduit progressivement son activité ou une IDEL qui poursuit son exercice à temps partiel, l’impact financier peut donc devenir significatif.
À partir de 67 ans : le cumul intégral reste possible
À partir de 67 ans, la situation est différente.
Les professionnels concernés pourront cumuler intégralement leurs pensions de retraite avec leurs revenus professionnels et de remplacement, sans plafond dans le cadre du nouveau dispositif.
La poursuite d’une activité professionnelle dans les conditions du cumul intégral pourra également permettre d’acquérir de nouveaux droits à la retraite, selon les règles applicables aux différents régimes.
Pour un professionnel de santé souhaitant continuer à exercer après son départ à la retraite, l’âge auquel les pensions sont liquidées peut donc avoir des conséquences importantes.
Pourquoi cette réforme concerne particulièrement les professionnels de santé libéraux ?
Chez les professionnels de santé, la fin de carrière peut être progressive.
Un médecin peut souhaiter conserver une partie de sa patientèle tout en réduisant son nombre de consultations. Une infirmière libérale peut diminuer progressivement son activité. Un kinésithérapeute ou un chirurgien-dentiste peut également vouloir continuer à exercer quelques jours par semaine avant de cesser définitivement son activité.
Le cumul emploi-retraite permet justement d’organiser cette période de transition entre activité professionnelle et retraite.
À partir de 2027, il faudra donc aller au-delà d’une simple question : « Puis-je continuer à exercer après avoir liquidé ma retraite ? »
Il faudra également évaluer le niveau de revenus généré par l’activité maintenue et son impact potentiel sur les pensions perçues.
Médecins, IDEL, kinés… : faut-il liquider sa retraite avant 2027 ?
Il n’existe pas de réponse unique à cette question.
La situation doit notamment être étudiée en fonction de l’âge du professionnel, de sa durée d’assurance, du montant de ses pensions, de sa caisse de retraite, de ses régimes complémentaires, du niveau de revenus qu’il souhaite conserver et de la durée pendant laquelle il envisage de poursuivre son activité.
Les professionnels de santé peuvent par ailleurs relever de caisses différentes selon leur profession, notamment la CARMF pour les médecins, la CARPIMKO pour plusieurs professions paramédicales ou encore la CARCDSF pour les chirurgiens-dentistes et sages-femmes.
La réforme rend donc encore plus importante la réalisation de simulations avant de décider d’une date de liquidation.
Pour les professionnels concernés, 2026 constitue une année charnière : les nouvelles règles s’appliqueront aux assurés dont la première pension de vieillesse de base prend effet à compter du 1er janvier 2027.
Anticiper sa fin de carrière pour éviter les mauvaises surprises
La réforme du cumul emploi-retraite modifie sensiblement les conditions dans lesquelles un professionnel de santé libéral pourra associer pension de retraite et revenus d’activité à compter de 2027.
Avant de liquider ses droits, plusieurs scénarios peuvent donc être comparés : poursuivre son activité au même rythme, la réduire progressivement, différer la liquidation de sa retraite ou encore attendre de pouvoir bénéficier du cumul intégral.
Cette réflexion doit être menée suffisamment tôt, en tenant compte à la fois des règles de retraite, de la situation personnelle du professionnel et des conséquences économiques, fiscales et sociales de la poursuite de son activité.
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